Чем Грузия интересна для иностранных инвесторов

Грузия — это не только великолепная природа, уникальная кухня и приятный климат. Еще это одна из самых быстрорастущих экономик: в 2024 году ВВП страны вырос на 7,6%, что является шестым показателем в мире, следует из данных Международного валютного фонда (среднее общемировое значение — 3,2%). Если смотреть на более широкую динамику, с 2021 по 2024 гг. ВВП вырос на 44% в реальном выражении и на 82% в номинальном.

Есть и другие причины, почему Грузия привлекает иностранных инвесторов:

• Высокая доходность инвестиций. Потенциальная прибыль от вложений в недвижимость, ценные бумаги или туризм выше, чем на развитых рынках (в США и ЕС), благодаря низкому уровню конкуренции и растущему спросу.
• Низкая налоговая нагрузка для бизнеса. Корпоративный налог на прибыль нужно платить только при распределении дивидендов, но и этого можно избежать, используя специальные налоговые режимы для IT-компаний или участников индустриальных зон.
• Лояльные налоги для физических лиц. Доходы от сдачи недвижимости в аренду облагаются по ставке 5%. Такая же ставка для процентного дохода и дивидендов, а по ценным бумагам (при определенных условиях) налога вообще нет.
• Возможность получить ВНЖ за инвестиции сроком на пять лет — при покупке недвижимости рыночной стоимостью от $300 тыс. (или участии в бизнесе на ту же сумму). По истечении пяти лет этот вид на жительство можно преобразовать в бессрочный.
• Налоговое резидентство по программе High Net Worth Individual — об этом поговорим отдельно.

Преимущества программы High Net Worth Individual

Дословно High Net Worth Individual переводится как «человек с высоким уровнем дохода». Эта программа позволяет иностранцам получить налоговое резидентство без необходимости находиться в стране 183 дня в году. Одно из главных условий для участия в программе — инвестиции в экономику Грузии на сумму от $500 тыс. Подробнее о программе вы можете прочитать в этой статье, а мы кратко перечислим плюсы грузинского резидентства:

• Не нужно платить налог на иностранный доход.
• Прибыль от продажи криптовалюты тоже не облагается налогом (потому что считается доходом от источников за пределами Грузии).
• Локальный доход облагается по одним из самых привлекательных ставок в мире. Например, индивидуальные предприниматели со статусом малого бизнеса платят всего 1% от оборота. 
• Упрощенный доступ к банковской системе Грузии — банки будут относиться к вам как к местному жителю, поэтому процедуры KYC будут менее жесткими. 

Главный вопрос: куда инвестировать $500 тысяч

Жилая недвижимость

Покупка жилой недвижимости традиционно одна из самых популярных инвестиций. В 2024 году доля иностранных покупателей квартир и домов в Тбилиси достигла 24%, а во втором по размеру городе Батуми нерезиденты купили 88% всей выставленной на продажу недвижимости, приводит статистику Galt & Taggart.

Цель такой инвестиции — получение дохода от сдачи недвижимости в долгосрочную или краткосрочную аренду, а также потенциальный заработок на общем росте цены квадратного метра.

• В Тбилиси купить объект можно от $900 за м² в отдаленных районах, но в центре стоимость может доходить до $4000 и выше. Средняя же цена составляет около $1300 за м².
• В Батуми средняя цена чуть выше — $1400 за м², хотя диапазон примерно такой же.

Сумма в $500 тыс. позволяет купить сразу несколько квартир в этих городах. Например, в каталоге PB Property доступна недвижимость в престижном столичном районе Сабуртало за $145 тыс. или апартаменты в отеле Boulevard Point на берегу Черного моря за $45 тыс.

Доходность от аренды в 2024 году и в Тбилиси, и в Батуми составляет 9% годовых, тогда как стоимость недвижимости за последние 12 месяцев во многих районах выросла двузначными темпами — до 16%. Прежде чем инвестировать, прочитайте детальное описание районов столицы.

Коммерческая недвижимость

Вложения в офисные помещения, торговые площади или склады — еще одно перспективное направление для инвесторов. Грузия активно развивается как логистический хаб. Ожидается, что рынок коммерческой недвижимости в стране достигнет $34,3 млрд в 2025-м и $42,6 млрд в 2029 году.

Порог входа здесь почти в два раза выше. Например, в центральном районе Мтацминда стоимость офисов составляет около $2500/м², тогда как торговые площади в этой локации можно купить за $2000/м². Но и доходность коммерческой недвижимости привлекательнее — сдача помещений в аренду принесет 12% или даже больше.

Бизнес, в том числе туристический

Грузия находится на 9-м месте в рейтинге стран по скорости открытия бизнеса. Зарегистрировать компанию можно за один рабочий день, в том числе удаленно — по доверенности. Вероятно, поэтому в стране действует почти 43 тыс. компаний и ИП, открытых иностранными гражданами.

Самая перспективная отрасль — туризм. Помимо недвижимости это кафе, рестораны, туроператоры или компании по организации гастрономических туров. Аудитории более чем хватает: с января по сентябрь 2024 года Грузию посетили почти 5,8 миллиона иностранных путешественников, это на 4,1% больше по сравнению с аналогичным периодом 2023 года.

Однако туризмом бизнес-идея не ограничивается. Иностранцы могут открыть технологический стартап, работать в сфере услуг (от салонов красоты до медицинских центров) или заниматься торговлей и производством товаров.

Еще один вариант — покупка франшизы. Например, $500 тыс. должно хватить для открытия магазина сети Carrefour — компания приветствует франчайзи из Грузии. Также по франшизе работает Spar и оператор доставки CDEK, который заявляет окупаемость до 10 месяцев.

Финансовые инструменты: вклады и бонды 

Банковские депозиты — самый простой способ разместить деньги в Грузии, для этого нужно только открыть счет: например, в крупнейших банках страны TBC, Bank of Georgia (или Solo, который является премиальной дочкой BoG). Вклад можно открыть как в лари, так и в долларах, евро и фунтах стерлингах. Доходность зависит от банка и может достигать 10% годовых в грузинских лари (хотя в долларах не превышает 1,5%).
Если вы ищете высокую доходность в твердой валюте с комфортным уровнем риска, можно открыть брокерский счет в TBC Capital или Galt & Taggart, чтобы получить доступ к облигациям грузинских компаний. Последние выпуски предлагают ставку купона до 8,75% в долларах США и до 7,75% в евро. Бонды в грузинских лари дают доходность до 12% годовых на момент написания статьи.

Криптовалюта — для толерантных к риску

В рейтинге Forex Грузия находится на четвертом месте среди самых криптолиберальных стран и на девятом — в топе стран, дружественных к биткоину. Одну из причин мы называли выше: для налоговых резидентов операции с криптой налогом не облагаются.

При этом инвестиции в криптовалюту можно засчитать в рамках программы High Net Worth Individual (а еще за криптовалюту можно купить недвижимость).

Помимо трейдинга и стейкинга криптовалюты, где лимитов по доходности в целом нет, у вас есть опция открыть бизнес, связанный с криптовалютами, причем официально (например, обменник, биржу или инвестиционную платформу). Для этого нужно получить статус провайдера по обслуживанию виртуальных активов, или, если говорить проще, криптолицензию. Эту услугу тоже можно заказать в PB Services.

Актуален и майнинг — благодаря низкой стоимости электроэнергии в высокогорных регионах.

Как выбрать оптимальный вариант для инвестиций

Сначала вам нужно определить цель, затем провести анализ рынка. Краткий совет:

• Если хотите быстро вложить свободные средства и не думать о них какое-то время — подойдут государственные облигации и банковские депозиты.
• Если важны материальные активы — выбирайте инвестиции в недвижимость.
• Хотите принимать активное участие в управлении финансовыми процессами — выбирайте собственный бизнес.
• Если не боитесь рисковать — рассмотрите акции, криптовалюты и стартапы.